AQR Capital Management: Investment Manager destacado.
AQR Capital Management LLC, liderada pelo antigo Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS), quantos Clifford S. Asness, é uma empresa de gestão de investimentos que gerencia dinheiro para uma variedade de investidores em várias classes de ativos. A empresa com sede em Connecticut administra tanto classes de ativos tradicionais como ações e renda fixa e classes de ativos alternativas, como hedge funds e futuros gerenciados.
Reivindicação à fama.
A reivindicação da AQR à fama é que aplica pesquisa científica de ponta em finanças para criar produtos inovadores para investidores. Um exame superficial das qualificações da equipe de gerenciamento da empresa, pelo menos parcialmente, valia essa afirmação. Na verdade, a AQR significa Pesquisa Aplicada Quantitativa, e quase 45% dos seus 612 funcionários possuem títulos avançados das instituições da Ivy-League. Asness, ele mesmo um Ph. D. da Universidade de Chicago, co-fundou a AQR em 1998 com os associados David G. Kabiller, CFA; Robert J. Krail; e John M. Liew, Ph. D. Desde então, a equipe de gerenciamento do núcleo ficou intacta há 18 anos, gerenciando uma variedade de fundos na AQR. Ao longo das quase duas últimas décadas, o fundo passou de administrar alguns milhões de dólares para gerenciar mais de US $ 140 bilhões em ativos.
A inclinação quantitativa de Asness é muito aparente nas estratégias de investimento do gerente de dinheiro. Desde o início, a empresa empregou algoritmos de negociação sofisticados para implementar estratégias como paridade de risco, impulso, arbitragem conversível e estratégias orientadas a eventos para contas separadas e veículos agrupados. AQR colocou tanta fé em suas habilidades quantitativas que até mesmo emprega professores de finanças anteriores para liderar seus esforços de vendas.
Explorando Anomalias.
Algumas das estratégias da AQR baseiam-se na exploração de anomalias do mercado decorrentes dos viés comportamentais dos investidores. Uma abordagem focada na exploração de tais anomalias é fundamental para algumas das estratégias da empresa. O AQR Global Macro Fund I ("QGMIX") é um bom exemplo. O fundo investe em quatro classes de ativos líquidos: ações, renda fixa, moedas e commodities. A filosofia de investimento que sustenta essa estratégia baseia-se na visão da AQR de que os mercados financeiros não reagiram às notícias macroeconômicas, criando um efeito persistente sobre os preços dos ativos. AQR então pula para explorar esse desajuste nos preços através de uma abordagem que chama de "impulso macro", levando pistas de vários indicadores quantitativos e discricionários baseados em valores de inflação, comércio e crescimento do PIB.
Embora tais estratégias complexas sejam características das lojas de hedge funds, é fácil imaginar o que essas estratégias poderiam oferecer aos pequenos investidores. Com certeza, a AQR começou sua vida como fundo de hedge. Ultimamente, no entanto, o fundo está ampliando seu apelo, levando suas estratégias de fundos de hedge a investidores de varejo com seus fundos alternativos alternativos líquidos. Normalmente, os investidores individuais estão impedidos de acessar estratégias alternativas devido a questões como adequação e falta do mínimo de capital necessário para participar de tais estratégias.
Alternativas líquidas.
Os fundos alternativos alternativos líquidos da AQR procuram remover esses constrangimentos para pequenos investidores. O AQR Managed Futures Fund I ("AQMIX") segue uma estratégia de tendência, e é direcionado a investidores que procuram uma classe de ativos que tenha baixa correlação com ativos tradicionais, como títulos e ações.
Mesmo que a AQR expanda sua pegada, alcançando o investidor médio através de fundos patrocinados, sua oferta no espaço institucional também permanece intacta. Seus veículos institucionais incluem contas gerenciadas separadamente (SMAs), fundos privados e fundos de investimento coletivo (CITs). Na Europa, muitas das estratégias de investimento da AQR são acessíveis através do popular veículo de investimento (OICVM). Seu alcance geográfico se estende até a Austrália, onde tem alguns clientes institucionais.
AQR, que se chama um gerente de ativos global "construído na interseção de teoria financeira e aplicação prática", orgulha-se do fato de que foi um dos primeiros gerentes de fundos de hedge a se registrar voluntariamente na Comissão de Valores Mobiliários no início da empresa . No mundo secreto dos hedge funds, isso não é menos uma distinção.
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estratégias comerciais Aqr
Procure fornecer retornos com baixa ou moderada correlação com mercados de ações e títulos.
Fundos globais de alocação.
Procure oferecer uma exposição equilibrada ao risco aos mercados globais de equidade, renda fixa e commodities.
Fundos de ações.
Benchmark-Oriented Equity Funds.
Procure superar seus benchmarks sujeitos a um alvo de erro de rastreamento especificado.
Fundos de estilo defensivo.
Procure fornecer exposição a mercados de ações com menor volatilidade do que seus benchmarks.
Fundos Style Momentum.
Procure fornecer exposição sistemática às ações com impulso positivo.
Fundos multi-estilo.
Procure superar seus benchmarks utilizando os estilos Value, Momentum e Quality.
Fundos de Equidade de Restrição Relaxada.
Procura superar um benchmark; investe 130% dos ativos da carteira em longo prazo e 30% de curto, mantendo 100% de exposição líquida ao mercado.
AQR Funds News.
Os Fundos AQR anunciam as finanças finais e as distribuições de ganho de capital para 2017.
O AQR Alternative Risk Premia Fund busca rendimentos absolutos positivos através de exposição bem diversificada a seis premissas de risco alternativas longas / curtas em quatro grupos de ativos.
O Fundo AQR Long-Short Equity (QLEIX / QLENX / QLERX) e o Fundo AQR Equity Market Neutral (QMNIX / QMNNX / QMNRX) (cada um, "Fundo" e coletivamente, os "Fundos") serão fechados para novos investidores efetivos no encerramento dos negócios em 30 de junho de 2017 (a "Data de encerramento"), sob certas exceções.
AQR Funds anuncia as seguintes datas de distribuição para 2017.
Saiba mais sobre AQR.
AQR FUNDS É DISTRIBUÍDO POR ALPES DISTRIBUIDORES, INC.
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Existem riscos envolvidos no investimento, incluindo a possível perda de principal.
O desempenho passado não garante resultados futuros.
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estratégias comerciais Aqr
Estratégias alternativas de investimento.
Identificamos estratégias alternativas de investimento que têm o potencial de aumentar o retorno esperado de um portfólio global, diminuir seu risco e torná-lo mais resiliente para diferentes ambientes econômicos. Com cuidado diligente, acreditamos que essas estratégias alternativas podem ser um complemento efetivo às classes de ativos tradicionais.
O Event Driven busca capturar o valor de preços entre títulos altamente relacionados, como quando as ações de uma empresa se trocam em diferentes câmbio a preços diferentes, ou uma obrigação convertível é comercializada por menos do que o valor de seus componentes.
A Renda Fixa procura capturar visões de valor relativo entre emissores, indústrias, países e classificações.
O investimento em macro busca beneficiar de recortes e luxações em mercados de ações, títulos, moedas e commodities, investindo ativos longos que os dados sugerem são subvalorizados e baixos aqueles que estão sobrevalorizados.
Managed Futures concentra-se na captura de tendências nos mercados globais de ações, títulos, moeda e commodities.
Multi-Strategy oferece uma abordagem diversificada para alternativas de investimento, buscando oferecer ampla exposição a várias estratégias diferentes; tais como arbitragem, seleção de ações e macro & mdash; ao mesmo tempo.
O investimento com retorno real envolve a gestão ativa de uma carteira diversificada de ativos líquidos e sensíveis à inflação, projetados com o objetivo de se beneficiar dos aumentos da inflação.
A seleção de ações busca lucrar com as ineficiências do mercado em ações individuais, como quando o preço de uma ação parece maior ou menor do que o valor intrínseco da empresa indica que deveria ser.
O Style Premia procura colher os prémios de retorno de temas de valor, impulso, transporte e defensiva em classes de ativos e geografias.
O Equivalente Longo / Curto envolve a compra de ações que esperamos fazer bem e a venda curta das que esperamos fazer mal, buscando oferecer aos investidores equivalentes a ações com menos volatilidade.
A Paridade de Risco é uma estratégia que se diversifica em todas as classes globais de ativos líquidos por risco, buscando construir um portfólio que não dependa de nenhuma classe de ativos para o desempenho a longo prazo.
Estratégias tradicionais de investimento.
Nossas estratégias tradicionais procuram aproveitar ao máximo as fontes de retorno que geraram desempenho superior a longo prazo no passado e, com base em nossa rigorosa avaliação, esperamos continuar a fazê-lo no futuro.
A Equidade Defensiva procura construir uma carteira de menor risco com sobreponderação de ações que apresentam maior qualidade e são menos voláteis em relação a um índice e subponderam ações de menor qualidade e mais voláteis.
As estratégias Diversified Equities empregam sinais alfa de nossas estratégias de retorno absoluto e procuram superar benchmarks de equivalência patrimonial. Os fundos internacionais também consideram o desempenho de cada país e moeda.
As estratégias de Momentum procuram lucrar com a tendência de superar os estoques para continuarem a superar, um fenômeno que tem sido amplamente estudado e demonstrado ser penetrante em mercados e aulas de ativos.
As estratégias multistyle procuram superar um benchmark, como o Russell 1000, concentrando-se em ações que são consideradas atraentes com base em fatores como avaliação, impulso e rentabilidade.
As estratégias de alto rendimento visam superar os índices de mercado através de carteiras diversificadas e de longo prazo que utilizam a seleção de títulos dentro do setor para identificar títulos considerados atraentes com base em fatores sistemáticos.
As estratégias de obrigações do governo global procuram superar os índices do mercado através do país, maturidade e seleção de moeda, bem como o cronograma de duração e a seleção de segurança.
As soluções favoritas de impostos da AQR visam melhorar os rendimentos ajustados ao risco pós-impostos disponíveis para investidores qualificados globalmente.
O Mercado de Patrimônio com Prejuízo Fiscal Neutral procura entregar alfa que não está correlacionado com o mercado, com foco em ser fiscal eficiente e potencialmente benéfico em toda a carteira do investidor.
Investimento ambiental, social e de governança (ESG).
AQR está empenhada em ajudar nossos clientes a atingir seus objetivos ambientais, sociais e de governança (ESG). Nós fornecemos aos investidores uma variedade de opções para atingir seus objetivos ESG.
ESG in Equity Portfolios.
Os fatores relacionados à governança são um ingrediente importante em nossas carteiras de seleção de ações.
ESG em contas gerenciadas separadamente.
Opção para implantar o nosso processo no universo de investimento amigável para ESG.
Opção para aplicar uma exclusão de investimento com base em clientes & rsquo; próprios critérios ESG.
ESG Proxy Voting.
Nós fornecemos aos clientes de conta gerenciada a opção de incorporar considerações ESG na votação por procuração.
ESG Corporate Engagement.
Divulgação sobre questões relacionadas ao ESG, com foco no aumento da divulgação de informações relevantes para a consideração dos investidores.
Publicação de nossa pesquisa ESG. Clique aqui para obter mais informações.
AQR reconhece que os fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) podem ter impactos diretos e indiretos na rentabilidade corporativa, no desempenho e no risco de longo prazo do portfólio. Com isso em mente, nosso objetivo principal para considerar as questões ESG é melhorar as características financeiras de nossos clientes. investimentos.
A estrutura ESG da AQR é construída com base em um modelo econômico que considera as questões ESG como externalidades impostas à sociedade, que não têm preço total no valor da empresa ou segurança relacionada. O mispricing dessas externalidades tem o potencial de encorajar decisões corporativas inadequadas - algumas das quais podem apresentar riscos de investimento, enquanto outras podem levar a oportunidades de lucro potenciais.
A pesquisa e o empirismo estão no centro da AQR e acreditamos na aplicação de um processo de pesquisa objetivo para avaliar os méritos e a eficácia de todas as estratégias de investimento, incluindo os critérios ESG. Buscamos critérios de investimento ou sinais que estejam firmemente fundamentados na teoria econômica e conduzam a melhorias mensuráveis nos retornos ajustados ao risco.
Reconhecemos que os investidores podem ter outras motivações para o investimento da ESG, incluindo a manutenção do valor ou padrões éticos e / ou a promoção da responsabilidade da ESG das empresas para beneficiar a sociedade como um todo. AQR acredita que pode melhor abordar essas preferências em mandatos específicos do cliente que são personalizados para as preferências e circunstâncias únicas de cada investidor e rsquo; s.
Ao aplicar nossa ESG Philosophy, a AQR adotou os seguintes princípios orientadores:
AQR irá abraçar a pesquisa e a educação sobre os critérios ESG em busca de melhoria contínua para a compreensão dos riscos e oportunidades para nossos clientes, nossas estratégias de investimento e nossos negócios. AQR considerará a incorporação de idéias de investimento da ESG em pé de igualdade com outras idéias de investimento. Em todos os mandatos, as ideias de investimento da ESG serão implementadas na medida em que são impulsionadas pela melhoria das características de risco e retorno do portfólio. Nos mandatos segregados, a AQR também trabalhará com os clientes para implementar soluções que reflitam visões específicas do cliente sobre questões morais, sociais, ambientais ou de governança. AQR será transparente em relação ao seu progresso em soluções de pesquisa e implementação da ESG. A AQR assegurará que tenha os recursos disponíveis para aderir a esses princípios orientadores e auxiliar os clientes na compreensão do investimento baseado em ESG.
AQR não fornece conselhos legais, fiscais ou contábeis. Os investidores devem realizar sua própria análise e consultar os consultores profissionais antes de tomar decisões de investimento.
Quem nós somos.
O que nós fazemos.
Perspectiva do penhasco.
Talento.
& copy; 2018 AQR Capital Management, LLC. Todos os direitos reservados.
estratégias comerciais Aqr
Os mercados financeiros globais são extremamente complexos. Nós nos esforçamos para compreendê-los melhor do que qualquer um.
Analítico e sistemático.
As estratégias são baseadas em fundamentos econômicos suportados por evidências convincentes a longo prazo, e são repetíveis ao longo do tempo e em classes de ativos.
Investimento desmistificador.
Estamos empenhados em envolver nossos clientes com pesquisas inovadoras e idéias que agregam clareza e apoiam o sucesso a longo prazo.
Aperfeiçoando o nosso ofício.
Prestamos atenção extraordinária a cada detalhe da construção do portfólio, seleção de segurança e execução comercial.
AQR é uma empresa global de gerenciamento de investimentos construída na interseção de teoria financeira e aplicação prática. Investimos em nome de nossos clientes & mdash; incluindo investidores institucionais, tais como fundos de pensão, planos de contribuição definida, companhias de seguros, doações, fundações, escritórios familiares e fundos soberanos, bem como RIAs, bancos privados e consultores financeiros. Nosso compromisso com esses clientes é ajudá-los a superar seus objetivos de longo prazo. Fazemos isso filtrando o ruído do mercado para identificar e isolar o que mais importa, e implementando idéias que levam a testes rigorosos.
Nosso foco em idéias práticas e orientadas pela pesquisa, com tecnologia avançada, intuição econômica e gerenciamento de riscos em toda a empresa, nos fez líderes em estratégias alternativas e tradicionais e explica por que tantos tipos de investidores buscam nossa experiência para enfrentar seus desafios financeiros.
AQR em resumo.
Gerente de investimentos global com US $ 224 bilhões AUM *
Estratégias de investimento tradicionais e alternativas.
Fundada em 1998.
Com sede em Greenwich, Connecticut.
Escritórios em Boston, Chicago, Los Angeles, Londres, Hong Kong, Sydney.
* em 31 de dezembro de 2017.
Últimas Notícias e Perspectivas.
11 de dezembro de 2017.
AQR nomeou um P & amp; I melhor lugar para trabalhar na gestão de dinheiro.
AQR foi nomeada uma das Inquéritos de Pensões e Investimentos para Trabalhar em Gestão de Dinheiro para 2017.
A empresa foi reconhecida pelo seu ambiente colaborativo e colegiado, compromisso com a aprendizagem, generoso programa de benefícios e experiências diferenciadas dos funcionários.
12 de dezembro de 2017.
Pensamento Alternativo 4T 2017: A Ilusão de Diversificação de Renda Fixa Ativa.
Tópico: Renda Fixa, Crédito, Gerenciamento de Riscos.
Examinamos categorias populares de renda fixa ativa (Global Aggregate, U. S. Core-Plus e Unconstrained Bond) e descobrimos que um excesso de peso persistente para crédito de alto rendimento explica a maioria dos retornos ativos dos gerentes de renda fixa. Em seguida, discutimos algumas implicações importantes para os proprietários de ativos.
13 de outubro de 2017.
Histórias de guerra sobre jogos de tabuleiro.
Cliff Asness recentemente se sentou com o Investidor Institucional para discutir os primeiros dias da AQR, a Quant Crisis e outros momentos memoráveis.
19 de setembro de 2017.
Pensamento Alternativo 3T17: Systematic vs Discretionary.
Tópico: Portfolio Construction, Style Investing.
No pensamento alternativo deste trimestre, comparamos e contrastamos abordagens de investimento sistemáticas e discricionárias. Apesar das diferenças, existem pontos comuns importantes: ambos podem ser fundamentalmente fundamentados, dependendo de insumos economicamente intuitivos semelhantes, mas de maneiras diferentes. Discutimos vários outros mitos sobre gerentes sistemáticos, além da sua suposta natureza de caixa preta. Um desses mitos é que & ldquo; todos eles fazem a mesma coisa & rdquo; enquanto mostramos que as correlações entre os retornos ativos de gestores sistemáticos individuais são muito baixas, comparáveis àqueles entre gerentes discricionários. Apresentamos evidências empíricas de gerentes sistemáticos e discricionários e rsquo; desempenho e risco, concluindo que nenhum dos dois grupos tem sido inerentemente melhor do que o outro e que historicamente foram bons complementos.
23 de agosto de 2017.
2018 AQR Insight Award Call for Papers.
Tópico: AQR Insight Award, Research, Academic.
AQR Capital Management, LLC (& ldquo; AQR & rdquo;) hoje começou a aceitar inscrições para o sétimo prêmio anual AQR Insight.
O AQR Insight Award reconhece e recompensa documentos acadêmicos excepcionais que possuem aplicações práticas e oferecem abordagens originais e inteligentes para questões do mundo do investimento. Até três artigos compartilham um prêmio anual de US $ 100.000.
Os vencedores são escolhidos pelo AQR Insight Award Committee, um painel de membros seniores da empresa, muitos dos quais são especialistas em finanças acadêmicas de melhores universidades.
AQR aceitará artigos sobre qualquer tema relacionado ao investimento, desde que forneçam informações claras e significativas.
O prazo para inscrições é 1 de novembro de 2017.
Mais informações e instruções para enviar documentos on-line podem ser encontradas em aqr / inesquecível.
21 de agosto de 2017.
Atribuição de ativos em um ambiente de baixo rendimento.
Tópico: Atribuição de ativos, paridade de risco, timing de mercado.
No ano de 2018, as taxas de rendibilidade das obrigações caíram em níveis baixos sem precedentes nos principais mercados desenvolvidos, com rendimentos nominais nos títulos de governo alemão e japonês de 10 anos, mesmo que se tornam negativos. Enquanto os rendimentos aumentaram em seus mínimos em 2017, ainda estamos em um ambiente de baixa taxa. Isso exige ação excepcional dos investidores & ndash; mesmo aqueles que geralmente mantêm uma alocação estratégica para títulos globais? Achamos que não, em vez disso, destaca a importância da diversificação em muitas fontes de retorno.
10 de agosto de 2017.
Um meio século de Momento Macro.
Tópico: Portfolio Construction, Momentum Investing, Diversification, Trend Following.
Macro impulso & ndash; uma estratégia macro global sistemática que ocupa posições longas em ativos para os quais as tendências macroeconômicas fundamentais estão melhorando e posições curtas em ativos para os quais as tendências macroeconômicas fundamentais estão se deteriorando e ndash; tem o potencial de produzir retornos positivos fortes com baixa correlação com as classes de ativos tradicionais em vários ambientes macroeconômicos e de mercado, incluindo o potencial de proporcionar importantes benefícios de diversificação nos mercados de ações e os crescentes ambientes de produtividade.
02 de junho de 2017.
São anunciados os vencedores do Prêmio de Pós-Graduação de finanças de 2015 da AQR.
AQR Capital Management e a Copenhagen Business School (CBS) anunciaram os vencedores do Prêmio de Finanças Financeiro da AQR de 2017. Seis doutores estudantes de universidades líderes em todo o mundo são os destinatários do prêmio deste ano.
Agora, em seu quinto ano, o AQR Top Finance Graduate Award da CBS reconhece os Ph. D. graduados especializados em economia financeira cuja dissertação e pesquisas mais amplas têm o maior impacto potencial na prática e na academia. Os vencedores são determinados por um comitê de acadêmicos de renome.
22 de maio de 2017.
AQR Capital Management anuncia vencedores do Sexto Prêmio Anual de Insight.
Tópico: Insight Award.
AQR anunciou os vencedores do seu sexto prêmio anual AQR Insight, que honra documentos acadêmicos excepcionais que fornecem abordagens originais e inteligentes para questões importantes no mundo dos investimentos.
Este ano, os desvios da paridade da taxa de juros coberta foram premiados com o primeiro prêmio. A pesquisa foi autoria de Wenxin Du, Ph. D., Federal Reserve Board; Alexander Tepper, Ph. D., Universidade de Columbia; e Adrien Verdelhan, Ph. D., MIT Sloan School of Management. Os autores compartilharão o prêmio anual de US $ 100.000.
Para obter mais informações sobre o AQR Insight Award e os artigos de sucesso deste ano, clique aqui.
26 de abril de 2017.
O seminário on-line "Factor Perspectives: Separating Factors from Fiction".
Tópico: Factor Investing.
O diretor da AQR, Ronen Israel, discute fatores que investem com o Andrew Ang de BlackRock e o Rob Arnott dos afiliados da pesquisa no seminário on-line do "Investidor institucional": Perspectivas do fator: fatores separados da ficção.
Moderado por Cam Harvey da Duke University, o painel explora os diferentes pontos de vista sobre como os fatores são definidos, construídos e avaliados.
Para visualizar o webinar, clique aqui.
19 de janeiro de 2017.
Pensamento Alternativo 1T 2017: Pressupostos do Mercado de Capitais para Classes de Ativos Principais.
Tópico: Atribuição de ativos, gerenciamento de portfólio.
Esta edição de Market Market Assumptions atualiza nossos retornos esperados de vários anos para as principais classes de ativos. Em comparação com as médias históricas, ainda estamos em um mundo de retornos baixos esperados.
Na edição deste ano, modificamos nossas metodologias de retorno de equivalência patrimonial para explicar a crescente substituição corporativa de recompra de ações por dividendos. O tema é explorado em maior profundidade em um Apêndice que discute detalhes específicos e apresenta a teoria subjacente e orientação prática sobre os dados necessários para construir essas estimativas.
13 de dezembro de 2018.
Webinar de Investidores da Superstar | 13 de dezembro de 2018.
Tópico: Portfolio Management, Factor Investing.
Warren Buffett, Bill Gross, George Soros e Peter Lynch são alguns dos investidores mais conhecidos do nosso tempo, mas houve pouca análise empírica para explicar seu desempenho. Neste webinar, Jordan Brooks e Dan Villalon examinam os antecedentes desses & ldquo; superstars & rdquo; de uma perspectiva de fator para ver se suas filosofias de investimento e mdash; aplicado sistematicamente & mdash; podem ajudar a desmistificar seu alfa de longo prazo.
07 de dezembro de 2018.
Pensamento Alternativo 4T 2018: Investidores da Superstar.
Tópico: Portfolio Management, Factor Investing.
Muitos investidores famosos são francos sobre suas filosofias de investimento, e aplicá-los cuidadosamente a um número seleto de títulos. Neste pensamento alternativo, buscamos aplicar sua sabedoria sistematicamente; para perguntar se suas filosofias aplicadas amplamente ainda podem gerar "alfa".
Nossa análise sugere que existem muitas maneiras de alcançar o sucesso do investimento de longo prazo. O takeaway para os investidores é identificar bordas estruturais e se comprometer a vê-los através de períodos inevitáveis de baixo desempenho. Como cada um de nossos superstars mostra, "meramente bons" bordos ao longo do tempo podem ser compostos para um ótimo desempenho a longo prazo.
18 de outubro de 2018.
2017 AQR Insight Award Call for Papers.
Tópico: AQR Insight Award, Research, Academic.
AQR hoje começou a aceitar inscrições para o seu sexto prêmio anual AQR Insight. Até três artigos compartilharão um prêmio de US $ 100.000.
O AQR Insight Award reconhece e recompensa documentos académicos importantes e inéditos que fornecem informações importantes e abordagens originais e inteligentes para questões de investimento do mundo real.
Os vencedores são escolhidos pelo AQR Insight Award Committee, um painel de membros seniores da AQR, muitos dos quais são especialistas em finanças acadêmicas das principais universidades.
O prazo para inscrições é 15 de janeiro de 2017.
Mais informações e instruções para enviar documentos on-line podem ser encontradas em aqr / inesquecível.
06 de outubro de 2018.
O AQR ganha o Prêmio do Ganhador do Ano do Smart Beta.
Tópico: Smart Beta, Prêmios.
AQR foi nomeado o Smart Beta Manager do Ano no Financial News & rsquo; Prêmios de excelência em 2018. Isso marca o segundo ano consecutivo que a AQR ganhou nessa categoria.
The Financial News & rsquo; A equipe editorial determina a lista restrita em cada categoria. Os vencedores são então decididos por votos de um painel distinto de 50 profissionais da indústria, incluindo investidores institucionais, consultores de investimentos e outros especialistas da indústria.
Os prêmios foram anunciados em 5 de outubro no Victoria & amp; Albert Museum em Londres.
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Quem nós somos.
O que nós fazemos.
Perspectiva do penhasco.
Talento.
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Estratégias alternativas de investimento.
Identificamos estratégias alternativas de investimento que têm o potencial de aumentar o retorno esperado de um portfólio global, diminuir seu risco e torná-lo mais resiliente para diferentes ambientes econômicos. Com cuidado diligente, acreditamos que essas estratégias alternativas podem ser um complemento efetivo às classes de ativos tradicionais.
O Event Driven busca capturar o valor de preços entre títulos altamente relacionados, como quando as ações de uma empresa se trocam em diferentes câmbio a preços diferentes, ou uma obrigação convertível é comercializada por menos do que o valor de seus componentes.
A Renda Fixa procura capturar visões de valor relativo entre emissores, indústrias, países e classificações.
O investimento em macro busca beneficiar de recortes e luxações em mercados de ações, títulos, moedas e commodities, investindo ativos longos que os dados sugerem são subvalorizados e baixos aqueles que estão sobrevalorizados.
Managed Futures concentra-se na captura de tendências nos mercados globais de ações, títulos, moeda e commodities.
Multi-Strategy oferece uma abordagem diversificada para alternativas de investimento, buscando oferecer ampla exposição a várias estratégias diferentes; tais como arbitragem, seleção de ações e macro & mdash; ao mesmo tempo.
O investimento com retorno real envolve a gestão ativa de uma carteira diversificada de ativos líquidos e sensíveis à inflação, projetados com o objetivo de se beneficiar dos aumentos da inflação.
A seleção de ações busca lucrar com as ineficiências do mercado em ações individuais, como quando o preço de uma ação parece maior ou menor do que o valor intrínseco da empresa indica que deveria ser.
O Style Premia procura colher os prémios de retorno de temas de valor, impulso, transporte e defensiva em classes de ativos e geografias.
O Equivalente Longo / Curto envolve a compra de ações que esperamos fazer bem e a venda curta das que esperamos fazer mal, buscando oferecer aos investidores equivalentes a ações com menos volatilidade.
A Paridade de Risco é uma estratégia que se diversifica em todas as classes globais de ativos líquidos por risco, buscando construir um portfólio que não dependa de nenhuma classe de ativos para o desempenho a longo prazo.
Estratégias tradicionais de investimento.
Nossas estratégias tradicionais procuram aproveitar ao máximo as fontes de retorno que geraram desempenho superior a longo prazo no passado e, com base em nossa rigorosa avaliação, esperamos continuar a fazê-lo no futuro.
A Equidade Defensiva procura construir uma carteira de menor risco com sobreponderação de ações que apresentam maior qualidade e são menos voláteis em relação a um índice e subponderam ações de menor qualidade e mais voláteis.
As estratégias Diversified Equities empregam sinais alfa de nossas estratégias de retorno absoluto e procuram superar benchmarks de equivalência patrimonial. Os fundos internacionais também consideram o desempenho de cada país e moeda.
As estratégias de Momentum procuram lucrar com a tendência de superar os estoques para continuarem a superar, um fenômeno que tem sido amplamente estudado e demonstrado ser penetrante em mercados e aulas de ativos.
As estratégias multistyle procuram superar um benchmark, como o Russell 1000, concentrando-se em ações que são consideradas atraentes com base em fatores como avaliação, impulso e rentabilidade.
As estratégias de alto rendimento visam superar os índices de mercado através de carteiras diversificadas e de longo prazo que utilizam a seleção de títulos dentro do setor para identificar títulos considerados atraentes com base em fatores sistemáticos.
As estratégias de obrigações do governo global procuram superar os índices do mercado através do país, maturidade e seleção de moeda, bem como o cronograma de duração e a seleção de segurança.
As soluções favoritas de impostos da AQR visam melhorar os rendimentos ajustados ao risco pós-impostos disponíveis para investidores qualificados globalmente.
O Mercado de Patrimônio com Prejuízo Fiscal Neutral procura entregar alfa que não está correlacionado com o mercado, com foco em ser fiscal eficiente e potencialmente benéfico em toda a carteira do investidor.
Investimento ambiental, social e de governança (ESG).
AQR está empenhada em ajudar nossos clientes a atingir seus objetivos ambientais, sociais e de governança (ESG). Nós fornecemos aos investidores uma variedade de opções para atingir seus objetivos ESG.
ESG in Equity Portfolios.
Os fatores relacionados à governança são um ingrediente importante em nossas carteiras de seleção de ações.
ESG em contas gerenciadas separadamente.
Opção para implantar o nosso processo no universo de investimento amigável para ESG.
Opção para aplicar uma exclusão de investimento com base em clientes & rsquo; próprios critérios ESG.
ESG Proxy Voting.
Nós fornecemos aos clientes de conta gerenciada a opção de incorporar considerações ESG na votação por procuração.
ESG Corporate Engagement.
Divulgação sobre questões relacionadas ao ESG, com foco no aumento da divulgação de informações relevantes para a consideração dos investidores.
Publicação de nossa pesquisa ESG. Clique aqui para obter mais informações.
AQR reconhece que os fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) podem ter impactos diretos e indiretos na rentabilidade corporativa, no desempenho e no risco de longo prazo do portfólio. Com isso em mente, nosso objetivo principal para considerar as questões ESG é melhorar as características financeiras de nossos clientes. investimentos.
A estrutura ESG da AQR é construída com base em um modelo econômico que considera as questões ESG como externalidades impostas à sociedade, que não têm preço total no valor da empresa ou segurança relacionada. O mispricing dessas externalidades tem o potencial de encorajar decisões corporativas inadequadas - algumas das quais podem apresentar riscos de investimento, enquanto outras podem levar a oportunidades de lucro potenciais.
A pesquisa e o empirismo estão no centro da AQR e acreditamos na aplicação de um processo de pesquisa objetivo para avaliar os méritos e a eficácia de todas as estratégias de investimento, incluindo os critérios ESG. Buscamos critérios de investimento ou sinais que estejam firmemente fundamentados na teoria econômica e conduzam a melhorias mensuráveis nos retornos ajustados ao risco.
Reconhecemos que os investidores podem ter outras motivações para o investimento da ESG, incluindo a manutenção do valor ou padrões éticos e / ou a promoção da responsabilidade da ESG das empresas para beneficiar a sociedade como um todo. AQR acredita que pode melhor abordar essas preferências em mandatos específicos do cliente que são personalizados para as preferências e circunstâncias únicas de cada investidor e rsquo; s.
Ao aplicar nossa ESG Philosophy, a AQR adotou os seguintes princípios orientadores:
AQR irá abraçar a pesquisa e a educação sobre os critérios ESG em busca de melhoria contínua para a compreensão dos riscos e oportunidades para nossos clientes, nossas estratégias de investimento e nossos negócios. AQR considerará a incorporação de idéias de investimento da ESG em pé de igualdade com outras idéias de investimento. Em todos os mandatos, as ideias de investimento da ESG serão implementadas na medida em que são impulsionadas pela melhoria das características de risco e retorno do portfólio. Nos mandatos segregados, a AQR também trabalhará com os clientes para implementar soluções que reflitam visões específicas do cliente sobre questões morais, sociais, ambientais ou de governança. AQR será transparente em relação ao seu progresso em soluções de pesquisa e implementação da ESG. A AQR assegurará que tenha os recursos disponíveis para aderir a esses princípios orientadores e auxiliar os clientes na compreensão do investimento baseado em ESG.
AQR não fornece conselhos legais, fiscais ou contábeis. Os investidores devem realizar sua própria análise e consultar os consultores profissionais antes de tomar decisões de investimento.
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